水泥市场由于需求难以跟上,而供给增加导致价格松动较多。但水泥股在估值低价位,对市场利空已经反应不敏感,同时,对水泥的需求和供给预期正在好转,政策放松的预期在加强和明确。综合考虑市场,谨慎增持。
玻璃市场底仍需要等待销量和价格回升的确认,但作为配置可择机选择优秀公司来配置。对于深加工玻璃和特种玻璃相对看好,他们受行业周期影响很小。玻璃期货上市可能带来阶段机会,关注。
其他细分行业:增持。中报前,重点关注受益于原材料下跌从而使毛利率提升的行业:海螺型材、塑料管道等。看好管道受惠水利等投资。卫浴和家具出口也将受惠。看好石膏板、耐火材料以及其他细分子行业整合和集中,认为长期增长更有保障。另外,玻璃纤维行业提价,复苏中。